Opciones de inversión relacionadas con PEMEX: lo que necesitas saber

¡Petróleo, pesos y posibilidades! Petróleos Mexicanos (PEMEX) es la empresa estatal encargada de la exploración, producción, refinación y comercialización de hidrocarburos en México. Su papel en la economía nacional es fundamental, pero su situación financiera y operativa plantea retos y oportunidades para los inversionistas.

Esta es tu guía para invertir en PEMEX sin quedar como un barril en caída libre.

¿Qué es PEMEX y por qué es relevante?

Fundada en 1938 tras la expropiación petrolera, PEMEX ha sido un pilar del desarrollo económico del país. Actualmente, produce aproximadamente 1.7 millones de barriles diarios, lo que la convierte en una de las empresas petroleras más grandes de América Latina. Sin embargo, enfrenta una deuda significativa que, al cierre de 2024, alcanzará los 97.6 mil millones de dólares (mmdd).

Apesar de sus desafíos financieros, el gobierno mexicano ha reiterado su respaldo a la empresa, lo que influye en su estabilidad y en las oportunidades de inversión que genera.

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CETES Directo (para los que buscan seguridad)

Invertir a través de Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES Directo) significa prestar dinero al gobierno, que utiliza parte de estos recursos en diversos proyectos estatales, incluidos algunos relacionados con PEMEX. Se trata de una opción considerada de bajo riesgo, accesible mediante la apertura de una cuenta utilizando tu CURP.

Fibras E (para quienes desean exposición a proyectos energéticos)

Las Fibras E agrupan activos vinculados a la infraestructura del sector energético, como los ductos y otros activos asociados a PEMEX. Estas inversiones permiten participar en el desarrollo de proyectos de infraestructura y suelen generar rendimientos consistentes, acompañados de distribuciones periódicas.

Acciones de empresas socias (una estrategia indirecta)

Otra alternativa es invertir en compañías relacionadas con el sector petrolero, por ejemplo, aquellas que se dedican a la construcción de refinerías o al transporte de hidrocarburos. A través de plataformas de inversión, es posible adquirir acciones de estas empresas, lo que brinda una exposición indirecta al mercado energético.

Bonos de PEMEX (para los inversores con mayor tolerancia al riesgo)

Los bonos emitidos por PEMEX ofrecen la oportunidad de obtener rendimientos potencialmente atractivos, aunque implican asumir un nivel de riesgo superior. Esta opción está orientada a inversores dispuestos a enfrentar mayor volatilidad a cambio de la posibilidad de obtener beneficios adicionales.

Alertas rojas (lo que nadie te dice)

Aunque PEMEX cuenta con un respaldo gubernamental, es fundamental reconocer que no se compara con gigantes internacionales como Saudi Aramco. La empresa enfrenta desafíos estructurales, entre ellos una elevada carga de deuda, problemas operativos y riesgos asociados a actividades ilícitas como el robo de combustible.

Además, la transición hacia fuentes de energía más limpias plantea incertidumbres sobre el futuro del sector petrolero, a pesar de que el petróleo sigue siendo relevante en el presente.

3 tips para no quemarte

No concentres todos tus recursos en PEMEX. Considera otras alternativas de inversión para mitigar riesgos, aprendiendo de experiencias en mercados con alta volatilidad.

Debido a la naturaleza fluctuante de los mercados energéticos, es aconsejable adoptar una estrategia de inversión con horizonte a largo plazo.

Es esencial estar al tanto de las noticias y análisis del sector. Suscríbete a fuentes confiables y consulta regularmente medios especializados para tomar decisiones fundamentadas.

Los 5 riesgos más impactantes

1. La transición energética: ¿el fin de la gasolina?

El mundo está avanzando hacia una energía más limpia y se espera que en Europa se prohíba la venta de coches de combustión interna dentro de unos años o décadas. Esto supone un desafío para PEMEX, cuya principal fuente de ingresos sigue siendo el petróleo.

2. Robo de combustible: el persistente “huachicol”

Las tomas clandestinas siguen generando pérdidas millonarias para PEMEX, afectando su rentabilidad y seguridad operativa. A pesar de los esfuerzos del gobierno, esta actividad ilícita sigue en aumento.

3. Endeudamiento y calificación crediticia

Algunas agencias calificadoras, han clasificado la deuda de PEMEX como “altamente especulativa”, lo que implica un alto riesgo financiero. Esto complica su capacidad de obtener financiamiento en mejores condiciones.

4. Incertidumbre sobre el futuro de PEMEX

El rumbo de la empresa cambia con cada administración, lo que dificulta la planificación a largo plazo. Sin una estrategia clara y sostenida, el riesgo de ineficiencia y pérdida de competitividad sigue latente.

El sidequest de PEMEX

Opciones de inversión relacionadas con el sector energético:

• Certificados de Infraestructura Energética (CIEN): Estos instrumentos financieros están diseñados para financiar proyectos de infraestructura energética en México. Sin embargo, es importante aclarar que los CIEN no están destinados a proyectos específicos, sino que se enfocan en iniciativas del sector energético.​
• ETF de Energía Mexicana: El iShares MSCI Mexico ETF (EWW) ofrece exposición a una variedad de empresas mexicanas, algunas de las cuales tienen vínculos con el sector energético y, por ende, con PEMEX.​
• Startups de energía alternativa: Empresas como Sistema.bio, enfocada en biogás, y Gauss Energía, especializada en energía solar, representan alternativas de inversión en el ámbito de las energías renovables en México.​

Escenarios futuros para PEMEX

• “Milagro Mexicano 2.0”: Este escenario contempla el descubrimiento de yacimientos petroleros significativos, similar a los hallazgos de la década de 1970, que, junto con un incremento en los precios del petróleo, podrían revitalizar la posición financiera y operativa de PEMEX.​
• “Slow Death”: Aquí se prevé un aumento continuo de la deuda de PEMEX, lo que podría llevar al gobierno a intervenir para absorberla, resultando en pérdidas tanto para el erario público como para los inversionistas.​
• “Reinvención verde”: Este escenario implica que PEMEX diversifique sus operaciones hacia energías renovables, como el hidrógeno o la geotermia, posicionándose como líder en estas áreas y aumentando el valor de sus bonos en el mercado.

Monitorear tu inversión

Es fundamental destacar que, aunque estos escenarios son plausibles y se basan en tendencias y análisis actuales, el futuro de PEMEX dependerá de múltiples factores, incluyendo decisiones políticas, condiciones del mercado energético global y avances tecnológicos en energías renovables.

Por lo tanto, se recomienda a los inversionistas y partes interesadas mantenerse informados a través de fuentes oficiales y análisis especializados para tomar decisiones fundamentadas.​

Además, tenemos la App de PEMEX con reportes trimestrales y con gráficas, y OilPrice.com, el termómetro del petróleo mundial.

¿Y tú qué debes hacer?

Si estás evaluando poner tu dinero en PEMEX, ten en cuenta estos principios básicos para una inversión inteligente:

• Empieza con moderación: No destines más del 5% de tu portafolio. Apostar todo a una sola carta puede salir caro.
• Diversifica con estrategia: Equilibra tu portafolio con CETES, fibras o incluso criptomonedas. La clave está en no depender de un solo activo.
• Prepárate para la volatilidad: El petróleo es un mercado impredecible. Subidas abruptas, caídas inesperadas y decisiones políticas pueden afectar su desempeño.

Conclusión ¿Vale la pena?

Si eres de los que:

• Confías en el potencial de México, a pesar de sus retos económicos y políticos.
• Tienes estómago para la volatilidad.
• Quieres diversificar tu portafolio más allá de criptomonedas y bienes raíces.

Pero si prefieres estabilidad y rendimientos predecibles, quizás sea mejor apostar por CETES o fibras. Al final, la mejor inversión es la que te deja dormir tranquilo.

Moraleja

¿Listo para el reto? Recuerda: “el que no arriesga, no gana… pero el que no estudia, pierde”. Si decides entrar, hazlo con los ojos abiertos: diversifica, invierte a largo plazo y no le metas todo tu aguinaldo.

Para los conservadores, CETES o fibras son opciones más tranquilas; para los audaces, los bonos de PEMEX ofrecen altos rendimientos… con altísimo riesgo. Al final, más que una decisión financiera, es una apuesta por el futuro energético de México ¿estás listo para jugar?

Recuerda visitar otras publicaciones de nuestro blog, donde hablamos de temas muy útiles para tu vida y futuro financiero, ¡porque siempre apostamos e invertimos en ti!